Solvabilitatea (din solvenții latini) este acțiunea și efectul solverului sau rezolvarea (găsiți o soluție la o problemă, dezlănțuiți o dificultate, luați o determinare, recapitați). Conceptul este folosit pentru a numi capacitatea de a satisface datoriile și lipsa acestora.

De exemplu: "Banca trebuie să solicite rapoarte pentru a verifica solvabilitatea noastră înainte de a ne acorda creditul", "Compania a trebuit să facă foarte mult efort, dar în cele din urmă și-a recuperat solvabilitatea", "Compania noastră are nevoie urgentă de împrumut; deși am fost întotdeauna caracterizată de solvabilitatea noastră, trecem printr-un moment deosebit de dificil " .

Există agenții și companii specializate care sunt dedicate analizei solvabilității altor companii, organizații și chiar state . Pentru aceasta, ei efectuează studii complexe bazate pe diverși indicatori și, în final, acordă un rating în funcție de capacitatea de a plăti datoriile.

Un exemplu de evaluare a solvabilității unei entități este clasamentul care merge de la A la D. Organizațiile care primesc ratingul A sunt cele cu capacitate maximă de plată și putere deplină pentru a-și satisface datoriile, în timp ce la cealaltă extremitate ratingul D indică o vulnerabilitate ridicată și un risc serios de neplată.

Aceste analize de solvabilitate permit celor care acordă credite și împrumuturi să cunoască capacitatea de plată a organizației care contractează datoria. În cazul în care o companie cu rating D emit obligațiuni, cumpărătorii ar trebui să ia în considerare dificultățile potențiale de colectare. Pe de altă parte, în cazul în care datoria este evaluată A, nu ar trebui să existe probleme, deoarece solvabilitatea este practic garantată .

Diferențele cu lichiditatea

Atât conceptul de lichiditate, cât și solvabilitatea reprezintă două criterii de maximă importanță în evaluarea performanțelor economice ale unei companii . Având în vedere că au anumite asemănări, ele sunt adesea confundate atât în ​​discursul de zi cu zi, cât și în textele financiare specializate.

Lichiditatea unei societăți este capacitatea sa de a transforma imediat activele în bani, prin urmare se referă la posesia anumitor resurse economice. Cel mai lichid activ este banii, deoarece nu trebuie să treacă prin nici un proces pentru a îndeplini această condiție. Pe de altă parte, există bonusuri, certificate de depozit bancar și cecuri.

Bunurile care nu pot fi considerate ca active lichide sunt vehicule, mobilier și bunuri imobile, deoarece teoretic nu pot oferi proprietarului lor banii necesari instantaneu.

Deoarece solvabilitatea indică posesia mijloacelor sau a proprietăților necesare unei persoane fizice sau unei societăți de a-și achita datoriile, este posibil să aibă lichiditate și să nu fie solvabilă sau, dimpotrivă, să poată satisface angajamentele față de creditori. dar care nu au active care pot fi transformate în bani cu ușurință și imediat.

Un exemplu clar al primei situații este un antreprenor care deține terenuri evaluate în valoare de câteva ori mai mare decât banii de care are nevoie pentru a-și începe activitatea, dar nu dispune de numerar în acest scop. Este posibil ca o bancă să vă acorde un credit fără probleme, deoarece proprietatea dvs. reprezintă o mare solvabilitate și acționează ca o garanție a rambursării împrumutului; cu toate acestea, complotul nu este un bun lichid și, în acest caz, ar fi absurd să scapi de el, dat fiind că este indispensabil pentru companie.

Pe de altă parte, dacă o persoană are un capital mare în numerar, dar nu deține proprietatea sau mijloacele de a dovedi că este capabil să plătească o datorie, nu există prea multe șanse ca o bancă să-i acorde un împrumut, deoarece lichiditatea lui nu are solvabilitate.