Fondurile de investiții sunt instrumente de economisire . Este un patrimoniu format din contribuțiile unui grup de oameni care își investesc capitalul în căutarea profitabilității. Ceea ce face fondul este de a colecta banii contribuit de toți participanții, astfel încât o entitate să se ocupe de conducerea și administrarea sa.
Fondurile tind să diversifice investițiile, astfel încât să fie utilizate pentru activele monetare, acțiuni, obligațiuni și alte instrumente financiare. În acest fel, capitala participanților este mai protejată.
Funcționarea unui fond de investiții poate fi înțeleasă după cum urmează. Economiile fiecărei persoane se duc la fond, ceea ce creează o mare moștenire comună . Având în vedere mărimea acestui patrimoniu, economiștii ajung la o putere de negociere care ar fi imposibil de obținut dacă au investit fiecare pe cont propriu.
Specialiștii recunosc mai multe avantaje fondurilor de investiții. În general, ele nu necesită sume mari de bani pentru a intra. Pe de altă parte, acestea sunt bine reglementate și abonamentele lor sunt ușor de cumpărat și de vândut. În cele din urmă, fondurile de investiții sunt gestionate într-o manieră profesionistă, ceea ce reprezintă un avantaj pentru economistul care nu cunoaște foarte bine finanțele .
În ceea ce privește istoria fondurilor, originea sa cea mai îndepărtată datează din secolul al XVII-lea, cu administrația kantooren din Olanda . Desigur, aceste mecanisme erau foarte diferite de cele actuale. Doar în 1957 apare primul fond de investiții așa cum o știm astăzi.
Tipuri de fonduri de investiții
Există diferite tipuri de fonduri de investiții care răspund reglementărilor în vigoare în legislatura fiecărei țări.
Fondul Liber de Investiții (FIL) și Fondul Liber Fondurilor de Investiții (FFIL) sunt cunoscute sub numele de versiunea spaniolă a fondurilor speculative și pot fi diferențiate în mod clar de celelalte fonduri tradiționale, deoarece oferă mai multă flexibilitate clienților, în special în ceea ce privește îndatorarea, periodicitatea în calcularea valorii de lichidare și comisioanele. Al doilea, în plus, sunt fondurile în care sunt investite activele altor fonduri de investiții gratuite.
Fondul de Investiții Imobiliare (FII) se caracterizează prin faptul că este pregătit să primească investiții pe diferite proprietăți, de la case și garaje la structuri industriale, din care se obține un randament prin punerea lor în chirie sau prin revânzarea acestora.
Există, de asemenea, o formă de fonduri străine cunoscute ca Societatea de Investiții cu Capital Variabil (SICAV), în care investițiile pot fi efectuate pe acțiuni evaluate în altă monedă decât moneda națională. Funcționează în mod similar cu fondurile tradiționale de investiții și are o impozitare similară cu acestea.
Este necesar să se clarifice faptul că, la achiziționarea unui fond de investiții, se achiziționează o parte minimă dintr-un portofoliu, adică o participație într-un fond comun în care acesta corespunde unei valori nete a activului, proporțională cu banii investiți în la fel
Funcționarea este așa. Entitatea de administrare a fondului primește banii de la investitori și o investește în acțiuni pe care le consideră profitabile (cu respectarea desigur a dorințelor fiecărui investitor), totalul investițiilor primite vor constitui valoarea totală a capitalurilor proprii.
De exemplu, dacă o persoană investește 1.000 de euro într-un fond european a cărui valoare a ajuns la 10.000.000 de euro, împărțită în acțiuni ale unor companii precum Royal Dutch (10%), Société Générale (8%) și Telefónica (5% investițiile vor fi împărțite în ele proporțional cu ceea ce au. În acest fel , investitorul va avea în acțiuni : 100 de euro în Royal Dutch, 80 de euro în Société Générale și 50 de euro în Telefónica.