Capitalul de lucru este definit ca capacitatea unei societăți de a-și desfășura activitatea în mod normal pe termen scurt. Aceasta poate fi calculată ca activele rămase în legătură cu datoriile pe termen scurt .
Capitalul de lucru este util pentru stabilirea echilibrului capitalului propriu al fiecărei organizații de afaceri. Este un instrument fundamental în efectuarea unei analize interne a firmei, deoarece prezintă o legătură foarte strânsă cu operațiunile zilnice specificate în ea.
În special, putem stabili că întreg capitalul circulant este susținut sau format din unirea mai multor elemente fundamentale. Dintre acestea, cele care dau sens și formă, sunt valorile negociabile, inventarul, numerarul și, în final, ceea ce se numește conturi de primit.
De asemenea, este important să subliniem faptul că principala sursă de capital de lucru este vânzările către clienți. Între timp, putem determina că utilizarea fundamentală care este acordată acestui capital menționat este de a efectua debursarea a ceea ce este costul mărfii care a fost vândut și, de asemenea, pentru a face față diferitelor cheltuieli care vin cu operațiunile care s-au grăbit
Cu toate acestea, printre alte utilizări se numără și reducerea datoriei, achiziționarea de active imobilizate sau răscumpărarea de acțiuni din capitalul restant.
Atunci când activele curente depășesc datoriile curente, acestea se confruntă cu capital de lucru pozitiv . Aceasta înseamnă că societatea are mai multe active lichide decât datoriile datorate în timp imediat.
În celălalt sens, capitalul circulant negativ reflectă un dezechilibru al capitalului propriu, ceea ce nu înseamnă neapărat că societatea este în stare de faliment sau că a suspendat plățile.
Capitalul de lucru negativ implică necesitatea creșterii activelor curente . Aceasta se poate face prin vânzarea unei părți din activele fixe sau imobiliare, pentru a obține activele disponibile. Alte posibilități sunt de a face creșteri de capital sau de a contracta datorii pe termen lung.
În afară de cele de mai sus, este important să subliniem, de asemenea, că există alte două tipuri de capital de lucru care sunt definite pe baza timpului. Astfel, în primul rând, ar trebui să ne referim la așa-numitul capital de lucru permanent. Acesta este definit ca setul sau suma activelor curente care sunt necesare pentru a acoperi care sunt nevoile minime pe termen lung.
Și, în al doilea rând, în al doilea rând, avem capital temporar de lucru. În acest caz, se poate determina că valoarea acestor active circulante se schimbă și se modifică pe baza cerințelor sau nevoilor de tip sezonier care au loc.
Printre sursele de capital circulant se numără operațiunile normale, vânzarea de obligațiuni de plătit, utilitatea pentru vânzarea de titluri negociabile, contribuțiile la fondurile proprietarilor, vânzarea de active fixe, restituirea taxei privind veniturile și împrumuturile bancare.
Trebuie remarcat faptul că capitalul circulant ar trebui să permită firmei să se confrunte cu orice tip de urgență sau pierdere fără să cadă în faliment .